変額保険とは？仕組みとメリット・デメリットを徹底解説｜資産形成と保障を両立する選び方

変額保険という言葉を聞いたことがあっても、具体的にどのような保険なのかを理解している人は多くありません。運用実績によって保険金額が変動するという特徴があり、資産形成と保障を同時に実現できる可能性がある一方で、リスクも伴います。

この記事では、変額保険の仕組みからメリット・デメリット、定額保険との違い、選び方のポイントまで網羅的に解説します。専門家への相談を通じて、あなたに最適な保険選びをサポートします。老後資金や家計の見直しを考えている方は、ぜひ最後までお読みください。

変額保険の基本的な仕組みと特徴

変額保険は、保険料の一部を株式や債券などで運用し、その運用実績によって保険金額や解約返戻金が変動する保険です。

定額保険とは異なり、運用次第で大きなリターンを得られる可能性がある一方で、元本割れのリスクもあります。

1. 変額保険とは何か

変額保険は、生命保険の一種で、保険料の一部を投資信託のように運用する商品です。

運用成果によって保険金額や解約返戻金が変動するため、資産形成と保障を両立できる点が最大の特徴です。

2. 変額保険の運用の仕組み

保険料の一部は保障部分に充てられ、残りが特別勘定で運用されます。

特別勘定では、株式型・債券型・バランス型などの複数のファンドから選択でき、運用方針を自分で決められるのが特徴です。

3. 特別勘定と一般勘定の違い

特別勘定は運用実績が直接保険金額に反映されますが、一般勘定は保険会社が運用し、契約時に決まった金額が保証されます。

変額保険は特別勘定で運用されるため、市場の影響を受けやすい特徴があります。

4. 変額保険の種類

変額保険には、変額終身保険、変額有期保険、変額個人年金保険の3種類があります。

変額終身保険は一生涯の保障、変額有期保険は一定期間の保障、変額個人年金保険は老後資金の準備に適しており、目的に応じて選べます。

5. 変額保険が注目される理由

低金利時代が続く中、定額保険では資産を増やしにくくなっています。

変額保険は運用次第で高いリターンが期待でき、インフレ対策や老後資金形成の手段として注目されています。

変額保険のメリット：資産形成と保障の両立

変額保険の最大のメリットは、運用次第で資産を増やしながら保障も得られる点です。

定額保険にはない柔軟性があり、長期的な資産形成を目指す人に適しています。

1. 運用次第で大きなリターン

株式市場が好調な時期には、解約返戻金や満期保険金が払込保険料を大きく上回ることがあります。

例えば、20年間の運用で年平均5%のリターンがあれば、元本の2倍以上になる可能性もあります。

2. 死亡保障は最低保証あり

変額保険では、運用実績が悪くても死亡保険金には最低保証があります。

つまり、運用が失敗しても遺族への保障は守られるため、安心して運用に挑戦できます。

3. インフレ対策になる

物価上昇により現金の価値が目減りする中、株式や不動産などの資産はインフレに強い傾向があります。

変額保険で運用することで、インフレによる資産価値の減少を防ぐ効果が期待できます。

4. 運用先を自分で選べる

変額保険では、株式型・債券型・バランス型など複数のファンドから運用先を選択できます。

市場の状況に応じてスイッチング(乗り換え)も可能で、柔軟な運用戦略が立てられます。

5. 生命保険料控除が適用される

変額保険の保険料は、生命保険料控除の対象となります。

年間最大4万円(所得税)、2.8万円(住民税)の控除が受けられ、税負担を軽減できます。

変額保険のデメリット：リスクと注意点

変額保険にはメリットだけでなく、リスクやデメリットも存在します。

特に、元本割れのリスクや手数料の負担を理解しておくことが重要です。

1. 元本割れのリスク

運用実績が悪い場合、解約返戻金や満期保険金が払込保険料を下回る可能性があります。

死亡保険金には最低保証がありますが、生存中の解約返戻金には保証がない点に注意が必要です。

2. 解約返戻金が少ない

変額保険は運用に重点を置くため、早期解約時の解約返戻金は定額保険よりも少なくなります。

契約後10年未満で解約すると、大きな損失が出ることが多いです。

3. 手数料が高い

変額保険には、運用関係費用、保険関係費用、解約控除などの手数料がかかります。

特に運用関係費用は年率1〜2%程度で、長期間では大きなコストとなります。

4. 運用知識が必要

変額保険では、ファンドの選択やスイッチングのタイミングなど、ある程度の運用知識が求められます。

知識がないまま契約すると、適切な運用ができずに損失を出す可能性があります。

5. 短期解約は損失が大きい

契約から数年以内に解約すると、解約控除が大きく、払込保険料の半分以下しか戻らないことがあります。

変額保険は最低でも10〜20年の長期保有を前提に検討すべきです。

変額保険と定額保険の違いを徹底比較

変額保険と定額保険は、運用方法や保障内容が大きく異なります。

それぞれの特徴を理解し、自分の目的に合った保険を選びましょう。

1. 運用方法の違い

定額保険は保険会社が一般勘定で安全に運用し、契約時に決まった金額が保証されます。

一方、変額保険は特別勘定で株式や債券に投資し、運用実績が保険金額に反映されます。

2. 保険金額の変動性

定額保険は保険金額が契約時に確定し、変動しません。

変額保険は運用実績により保険金額が増減するため、将来の受取額が不確実です。

3. リスクとリターンの違い

定額保険は低リスク・低リターンで、元本割れの心配がほとんどありません。

変額保険は高リスク・高リターンで、大きな利益を狙える反面、損失の可能性もあります。

4. 手数料の違い

定額保険は手数料が比較的安く、保険料の大部分が保障と貯蓄に充てられます。

変額保険は運用関係費用が年率1〜2%かかり、長期的なコストが高い傾向にあります。

5. どちらを選ぶべきか

安定した保障を重視するなら定額保険、資産形成を重視するなら変額保険が適しています。

どちらが良いかは個人の目的やリスク許容度によるため、専門家に相談して判断することをおすすめします。

変額保険の選び方：あなたに合った保険を見つけるポイント

変額保険を選ぶ際には、運用方針、手数料、保険会社の信頼性などを総合的に判断する必要があります。

自分に合った保険を見つけるために、専門家への相談が非常に有効です。

1. 運用方針を明確にする

積極的にリターンを狙うのか、安定的に運用するのかを決めましょう。

株式型は高リターン・高リスク、債券型は低リスク・低リターンで、バランス型は中間的な選択肢です。

2. 手数料を比較する

変額保険は商品によって手数料が大きく異なります。

運用関係費用、保険関係費用、解約控除を確認し、長期的なコストを比較しましょう。

3. 保険会社の信頼性を確認

保険会社の財務健全性や格付けを確認することが重要です。

長期間の契約となるため、信頼できる保険会社を選びましょう。

4. ファンドの種類と実績

変額保険で選べるファンドの種類と過去の運用実績をチェックしましょう。

多様なファンドが選べる商品ほど、柔軟な運用が可能です。

5. 専門家に相談する

変額保険は複雑な商品のため、ファイナンシャルプランナー(FP)や保険代理店に相談することをおすすめします。

専門家はあなたの状況に合った最適なプランを提案してくれます。

変額保険と他の金融商品との組み合わせ

変額保険だけでなく、終身保険や医療保険、iDeCoなどと組み合わせることで、より効果的な資産形成とリスク管理が可能です。

バランスの取れたポートフォリオを構築し、老後資金と保障を両立させましょう。

1. 終身保険との組み合わせ

変額保険は運用リスクがあるため、終身保険で確実な保障を確保しつつ、変額保険で資産形成を狙う戦略が有効です。

両者を組み合わせることで、リスクとリターンのバランスが取れます。

2. 医療保険との組み合わせ

変額保険は死亡保障が中心のため、病気やケガへの備えには医療保険が必要です。

医療保険で治療費をカバーし、変額保険で資産形成を進めるのが理想的です。

3. iDeCoとの併用

iDeCo(個人型確定拠出年金)は税制優遇が大きく、老後資金形成に最適です。

変額保険とiDeCoを併用することで、税負担を抑えながら資産形成ができます。

4. NISAとの併用

NISA(少額投資非課税制度)は運用益が非課税になる制度です。

変額保険とNISAを併用することで、より効率的な資産運用が可能になります。

5. 就業不能保険との組み合わせ

病気やケガで働けなくなった場合、就業不能保険が収入を補填します。

変額保険と組み合わせることで、収入リスクと資産形成の両方に備えられます。

変額保険に関する実際のケーススタディ

ここでは、変額保険を活用した3つの実例を紹介します。

それぞれのケースから、成功のポイントと注意点を学びましょう。

ケースA：30代夫婦が老後資金2,000万円を形成

35歳の夫婦が、月3万円の変額終身保険に加入しました。

株式型ファンドを中心に運用し、25年後の60歳時点で解約返戻金が約2,200万円に到達。払込保険料900万円に対し、約1,300万円の利益を得ました。

並行して医療保険にも加入し、病気のリスクにも備えました。

ケースB：40代単身者が運用失敗で元本割れ

42歳の独身男性が、月5万円の変額有期保険に加入しました。

しかし、加入直後にリーマンショック級の市場暴落が発生し、10年後の解約時に解約返戻金は払込保険料の70%にとどまりました。短期解約と市場のタイミングが悪かったことが原因です。

FPに相談していれば、リスクの分散や長期保有の重要性を理解できたはずです。

ケースC：50代夫婦が定額保険と組み合わせて安心

52歳の夫婦が、定額終身保険と変額終身保険を半分ずつ加入しました。

定額保険で確実な保障を確保しつつ、変額保険で資産形成を狙う戦略です。10年後、変額保険は市場好調により約120%に増加し、リスク分散が功を奏した形となりました。

就業不能保険にも加入し、収入リスクにも備えています。

FPに聞く！変額保険に関するリアルな疑問

実際に変額保険を検討している人が、気になるポイントをFPに質問しました。

変額保険に関するよくある質問

Q1. 変額保険と投資信託の違いは何ですか?

A. 変額保険は死亡保障がある生命保険で、生命保険料控除も適用されます。

投資信託は純粋な金融商品で、保障はありませんが手数料が安く、柔軟に解約できる点が異なります。

Q2. 変額保険の運用先は途中で変更できますか?

A. はい、スイッチングという手続きで運用先を変更できます。

株式型から債券型への変更など、市場の状況に応じて柔軟に対応できます。ただし、スイッチング手数料がかかる場合があります。

Q3. 変額保険は元本保証がありますか?

A. 死亡保険金には最低保証がありますが、解約返戻金や満期保険金には元本保証がありません。

運用実績が悪い場合、払込保険料を下回る可能性があります。

Q4. 変額保険の保険料は途中で変更できますか?

A. 商品によっては保険料の増減が可能です。

ただし、保険料を減額すると保障額も減少するため、慎重に判断する必要があります。詳細は保険会社に確認しましょう。

Q5. 変額保険はどのような人に向いていますか?

A. 長期的な資産形成を目指し、ある程度のリスクを許容できる人に向いています。

また、死亡保障も同時に確保したい人、インフレ対策を考えている人にも適しています。専門家に相談して判断しましょう。

体験談：変額保険で資産形成に成功した私の話

私は38歳の会社員で、妻と小学生の子ども2人の4人家族です。

5年前、老後資金の不安から変額終身保険に加入しました。FPに相談し、株式型とバランス型を組み合わせた運用を始めました。

最初の2年間は市場が低迷し、解約返戻金が払込保険料を下回る時期もありました。

しかし、FPのアドバイス通り長期保有を続けた結果、3年目から市場が回復し、現在は払込保険料の約125%まで増加しています。専門家のサポートがあったからこそ、不安な時期も乗り越えられました。

並行して医療保険と就業不能保険にも加入し、病気や収入減少のリスクにも備えています。

変額保険は確かにリスクがありますが、正しく理解し、専門家に相談しながら運用すれば、老後資金形成の強力な味方になると実感しています。

まとめ：変額保険で資産形成と保障を両立しよう

変額保険は、運用実績によって保険金額が変動する商品で、資産形成と保障を同時に実現できる点が最大の魅力です。ただし、元本割れのリスクや手数料の負担もあるため、仕組みを正しく理解し、長期保有を前提に検討することが重要です。

定額保険との違いや、終身保険、医療保険、就業不能保険との組み合わせを考慮し、バランスの取れたポートフォリオを構築しましょう。変額保険はあなたの老後資金形成と家計の見直しに役立つ選択肢です。ぜひ専門家に相談し、最適なプランを見つけてください。